헬로스톡은 반도체, 로봇, AI, 물류, IT 등 주요 산업군을 아우르며 시장 내 주요 기업들의 주가 동향과 전망을 정리해 전달하는 고정 기획시리즈입니다. 빠르게 변화하는 산업 트렌드 속에서 투자자들이 주목해야 할 핵심 기업과 시장 흐름을 한눈에 파악할 수 있도록 기업별, 종목별 최근 이슈와 증권사 리포트를 토대로 한 전망 등을 소개합니다.
SDV 콘텐츠 시장을 향한 질주, 오비고
차량용 소프트웨어 플랫폼 기업 오비고는 커넥티드카, 스마트카에 최적화된 미들웨어와 앱스토어, 브라우저 솔루션을 제공하며 국내 SDV(Sofware Defined Vehicle) 전환 흐름에서 핵심 파트너로 자리매김했다. 특히 최근 차량 정비 플랫폼 기업 ‘카랑’을 인수하며 종합 차량관리 플랫폼 기업으로의 전환에 속도를 내고 있다.
한국IR협의회 기업리서치센터에 따르면 오비고는 2025년 연결 기준 매출 323억 원(+124.2% YoY), 영업손실 -9억 원을 기록할 전망이다. 이는 전년대비 매출이 두 배 이상 성장한 수치로 연결 종속회사 카랑의 매출 반영(160억 원)과 더불어 신사업으로 선보인 ‘PICK NOW’, ‘PICK JOY’, ‘PICKLE’ 등 SDV 콘텐츠 서비스 공급이 본격화되는 하반기에 실적 개선세가 집중될 것으로 보인다.
주요 고객은 국내외 완성차 및 부품 기업이며 커넥티드카 내 SDV 솔루션 점유율은 약 50%에 달한다. 현재 주가는 4,565원 수준이며 PSR은 1.8배, PBR은 1.6배로 평가되고 있다.
레이저 공정 도입 확산 수혜주, 이오테크닉스
신한투자증권은 최근 보고서를 통해 이오테크닉스를 ‘반도체 기술변곡점의 수혜주’로 명명했다. 디램 고단화, 낸드 박막화와 같은 반도체 제조 환경 변화 속에서 레이저 어닐링과 커팅 공정의 비중이 확대되고 있으며 이오테크닉스는 이 분야의 핵심 장비 공급사로 기술 경쟁력을 입증하고 있다.
보고서에 따르면 2025년 매출은 3,969억 원(+17.2% YoY), 영업이익은 764억 원(+55.9%)으로 컨센서스(631억 원)를 21% 상회할 전망이다. 특히 고마진 중심의 제품 믹스로 인해 반도체 비중이 66%까지 확대되며 OPM은 17.8%에 이를 것으로 예측된다.
현재 주가는 147,300원이며 목표주가는 190,000원(PER 25.8배 기준)으로 제시돼 있다. 이오테크닉스는 글로벌 고객사와의 공급 이력을 기반으로 향후 커팅 장비 시장 내 점유율 확장 가능성도 크다는 평가를 받고 있다.
글로벌 방산 현지화의 대표 주자, 한화에어로스페이스
한화에어로스페이스는 방산, 항공우주, 스마트팩토리 분야를 아우르며 글로벌 수출 확대와 현지화 전략으로 주가 상승을 견인하고 있다. 한화투자증권 배성조 연구원은 6월 10일 보고서에서 “선택이 아닌 필수가 된 현지화 전략”이라며 2028년까지 11조 원 규모의 중장기 투자계획이 본격화된다는 점을 투자 포인트로 강조했다.
올해 2분기 예상 매출은 6조 3,979억 원(+174.0% YoY), 영업이익은 7,330억 원(+117.4%)으로 시장 기대치를 웃돌 것으로 추정된다. 폴란드향 K9 자주포, 천무 다연장로켓 등의 수출이 지속되며 생산성이 개선된 영향이다.
특히 루마니아 공장 구축(‘27년 1월 준공 목표), 동유럽 JV(폴란드 WB그룹과 협력), 사우디 방산 JV 등 다양한 해외 거점 확대 전략은 향후 수익 기반을 구조적으로 확대할 수 있는 중요한 기반이 될 것으로 보인다. 2025년 PER은 26.6배, 목표주가는 1,100,000원이다.
자동차 투자에 임하는 우월전략, 현대모비스
현대모비스는 자동차 산업 전환기의 핵심 수혜주로 주목받고 있다. 특히 상속세 및 증여세법 개정안 통과 가능성이 부각되면서 현대차그룹의 지배구조 개편 흐름 속 ‘PBR 리레이팅’ 기대가 본격화되고 있으며 외국인 투자자들의 수요가 빠르게 유입되고 있다.
키움증권 신윤철 연구원은 6월 10일 자 보고서에서 현대모비스에 대해 “자동차 섹터 내 최선호주(BUY)”로 투자 의견을 유지하며 목표주가 375,000원을 제시했다. 현재 주가는 279,500원으로 밸류에이션은 2025년 기준 PER 5.9배, PBR 0.50배 수준으로 글로벌 동종업계 대비 여전히 저평가된 상황이다.
2025년 매출은 58조 7,143억 원(+2.6% YoY), 영업이익은 3조 5,888억 원(+16.8% YoY)으로 전망된다. 특히 하반기에는 글로벌 희토류 수급 불안정 속에서도 안정적인 공급망을 유지할 수 있는 경쟁력이 부각되며 전동화 및 구동모터 사업 부문의 실적 안정성이 강점으로 떠오르고 있다.
또 여당 주도의 세법 개정안이 본회의를 통과할 경우 그룹 지배구조 개편 관련주로서의 상징성과 멀티플 개선 기대가 함께 반영될 수 있다는 점에서 투자자들의 주목을 받고 있다.
헬로티 김재황 기자 |
