엔비디아 등 AI 칩 제조사들의 수요 급증으로 전 세계적인 메모리 반도체 공급 부족 현상이 발생하며, 가격이 전례 없는 수준으로 폭등할 것이라는 전망이 나왔다.

 

모든 컴퓨팅 장치에는 단기 데이터 저장을 위해 메모리, 즉 램(RAM)이라는 부품이 필요하지만, 올해는 전 세계 수요를 충족시키기에 이 필수 부품이 충분하지 않을 전망이다. 이는 엔비디아(Nvidia), 구글(Google)과 같은 기업들이 인공지능(AI) 칩에 막대한 양의 램을 필요로 하며, 이들이 부품 공급망에서 최우선 순위를 차지하기 때문이다.

 

미국 경제방송 CNBC에 따르면 마이크론(Micron), SK하이닉스, 삼성전자의 3대 메모리 공급업체가 거의 전체 램 시장을 장악하고 있으며, 이들 기업은 수요 급증의 수혜를 톡톡히 보고 있다.

 

 

수밋 사다나(Sumit Sadana) 마이크론 최고사업책임자는 이번 주 라스베이거스에서 열린 CES 무역 박람회에서 CNBC에 “메모리 수요가 매우 급격하고 의미 있게 급증하는 것을 목격했으며, 이는 우리의 공급 능력을 훨씬 초과했다”며 “우리 추산으로는 전체 메모리 산업의 공급 능력을 넘어선 수준”이라고 말했다.

 

마이크론의 주가는 지난 1년간 247% 상승했으며, 가장 최근 분기 순이익은 거의 3배 증가했다고 보고했다. 삼성전자 역시 이번 주 12월 분기 영업이익이 거의 3배 증가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 한편, SK하이닉스는 한국에서의 주가 급등에 힘입어 미국 증시 상장을 검토 중이며, 지난 10월에는 2026년 램 생산 능력 전체에 대한 수요를 확보했다고 발표했다.

 

현재 메모리 가격은 상승하고 있다. 타이베이에 본사를 둔 시장조사업체 트렌드포스(TrendForce)는 이번 주 D램 평균 가격이 2025년 4분기 대비 이번 분기에 50%에서 55% 사이로 상승할 것으로 예상한다고 밝혔다. 톰 쉬(Tom Hsu) 트렌드포스 애널리스트는 CNBC에 이러한 메모리 가격 상승은 ‘전례가 없는 일’이라고 말했다.

 

사다나 최고사업책임자는 엔비디아와 같은 칩 제조사들이 연산을 수행하는 부분인 그래픽 처리 장치(GPU) 주변을 고대역폭 메모리(HBM)라는 빠르고 특화된 부품 여러 블록으로 감싼다고 설명했다. 마이크론은 선두 GPU 제조업체인 엔비디아와 AMD 모두에 메모리를 공급하고 있다.

 

최근 생산에 들어간 엔비디아의 루빈(Rubin) GPU는 칩당 최대 288기가바이트의 차세대 HBM4 메모리를 탑재한다. HBM은 프로세서 위아래에 8개의 눈에 띄는 블록으로 설치되며, 이 GPU는 72개의 GPU를 단일 시스템으로 결합한 NVL72라는 단일 서버 랙의 일부로 판매될 예정이다. 이에 비해 스마트폰은 일반적으로 8GB 또는 12GB의 저전력 DDR 메모리를 탑재한다.

 

그러나 AI 칩에 필요한 HBM 메모리는 소비자의 노트북이나 스마트폰에 사용되는 램보다 훨씬 더 많은 기술을 요구한다. HBM은 AI 칩이 요구하는 고대역폭 사양에 맞게 설계되었으며, 마이크론이 단일 칩에 12개에서 16개의 메모리 층을 쌓아 ‘큐브’ 형태로 만드는 복잡한 공정으로 생산된다.

 

마이크론이 HBM 메모리 1비트를 생산할 때, 다른 장치를 위한 일반 메모리 3비트 생산을 포기해야 한다. 사다나 최고사업책임자는 “HBM 공급을 늘리면 이 3대 1의 원칙 때문에 비(非) HBM 시장에 남는 메모리가 줄어든다”고 말했다.

 

쉬 애널리스트는 메모리 제조업체들이 다른 고객보다 서버 및 HBM 애플리케이션을 선호하고 있다고 말했다. 해당 사업의 수요 성장 잠재력이 더 높고 클라우드 서비스 제공업체들이 가격에 덜 민감하기 때문이다. 지난 12월, 마이크론은 AI 칩과 서버용 공급을 확보하기 위해 소비자 PC 조립업체를 위한 메모리 제공 사업 일부를 중단할 것이라고 밝혔다.

 

기술 업계 일부에서는 소비자용 램 가격이 얼마나 빠르고 많이 올랐는지에 대해 놀라움을 표하고 있다. 주스 랩스(Juice Labs)의 공동 창립자이자 기술 책임자인 딘 빌러(Dean Beeler)는 몇 달 전 자신의 컴퓨터에 현재 소비자용 메인보드가 지원하는 최대 용량인 256GB 램을 약 300달러에 장착했다고 밝혔다. 그는 월요일 페이스북에 “불과 몇 달 뒤에 그게 약 3,000달러짜리 램이 될 줄 누가 알았겠는가”라고 게시했다.

 

헬로티 이동재 기자 |